Dédié aux investissements locatifs, le dispositif Pinel est aussi accessible aux épargnants qui préfèrent les SCPI aux contraintes de la détention d’un bien en direct. Son intérêt réside dans sa fiscalité attractive. Rappel.
Cumulable avec d’autres dispositifs fiscaux dans la limite du plafonnement global des niches fiscales (10k€), l’investissement dans des SCPI Pinel est limité à 300 000€ par an et par foyer fiscal. Il permet une réduction d’impôt dès l’année de souscription et non à la date de livraison des immeubles, comme c’est le cas dans une acquisition en direct. Avantageux !
Concrètement, la réduction d’impôt qui s’applique de manière linéaire et égale, dépend de 3 durées de mise en location des logements. Elle est toujours précisée en amont par la société de gestion de la SCPI. Sur 6 ans, l’associé bénéficie d’une réduction d’impôt de 12% du montant investi dans la limite de 36000€. Sur 9 ans, la réduction d’impôt atteint 18% limitée à 54000€ avec une déduction complémentaire de 1% par an en cas de prorogation sur 12 ans soit un total de 21% limitée à 63000€.
En terme pratique, le montant de la réduction Pinel est directement déduit de l’impôt dû et non du revenu à déclarer. De fait, selon le montant investi, l’associé peut non seulement enregistrer une baisse du montant de son impôt sur le revenu mais aussi ne plus en payer du tout ! Attention tout de même à bien ajuster votre investissement ! Si la réduction d’impôt est supérieure à votre IR, l’associé ne pourra pas profiter de la totalité de la réduction accordée par le dispositif Pinel, celle-ci n’étant pas reportable sur les années suivantes. Dès lors, on comprend mieux la nécessité de calibrer précisément le montant dédié à un investissement Pinel pour tout simplement profiter pleinement des avantages accordés par le dispositif.
Exemple : En investissant 100k€ dans une SCPI Pinel sur 9 ans (taux de (18%) la réduction totale d’impôt s’élève à 18k€ au total soit 2000€ par an. Si vous payez 2000€ d’impôt sur le revenu, c’est le calcul parfait : il n’y a plus d’impôt à acquitter ! En revanche si le montant de votre IR est de 1500€, vous abandonnerez définitivement 500€.
Enfin, au-delà de la question fiscale, la rentabilité d'une SCPI Pinel doit être aussi évaluée au terme de l’opération c’est à dire à long terme. Car la rentabilité dépend aussi du montant perçu lors de la vente des parts, montant qui évolue au gré de la tendance du marché de l’immobilier d’habitation.
En attendant, 2 SCPI sont encore ouvertes aux souscriptions jusqu’à la fin de l’année :
Amundi Sélection Logement (Amundi Immobilier)
* Clôture des souscriptions le 15 décembre 2017
* Prix de la part : 1000€ avec un minimum initial de 10 part (10k€), souscriptions suivantes à partir de 1000€
* Délai de jouissance : dernier jour du mois de souscription.
Urban Vitalim 2 (Urban Premium)
* Clôture des souscriptions le 31décembre 2017
* Prix de la part 500€ avec un minimum de 10 parts (5000€)
* Délai de jouissance au 1er jour du mois suivant la souscription.
Si la tentation est grande de se lancer dans un projet Pinel, vous devez garder en mémoire un point important : il s’agit d’un placement à long terme où toute vente prématurée peut faire perdre la réduction d’impôt accordée par la loi. Les parts doivent être conservées pendant la durée d’engagement de location souscrite par la SCPI. De plus, cette période pourra être rallongée puisqu’elle court à compter de la date de mise en location du dernier logement acquis par la SCPI.
En général, les conditions stipulées par les sociétés de gestion précisent un délai de détention estimé autour de 14 ans à compter de la date de souscription (ou de 17 ans en cas de prorogation du dispositif Pinel). Sauf qu’en l’absence d’un « vrai » marché secondaire, le souscripteur ne peut espérer récupérer son argent qu’à partir de la dissolution de la SCPI, soit dans un délai avoisinant les 17 ans (ou 20 ans en cas de prorogation).
Dernier point : Loi Pinel prolongée quatre années.
Après bien des soubresauts, la loi Pinel qui autorise une défiscalisation de l’immobilier, est reconduite pour 4 années. Cependant, des restrictions territoriales ont été incluses puisque seules les zones « tendues », comprenez « urbaines », sont conservées en l’état tandis que les secteurs ruraux (B2 et C) n’entreront plus dans le champ d’application de la loi.
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