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SCPI : les nouveautés de la rentrée

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La rentrée est cette année plus que jamais l’occasion de faire le point pour les sociétés de gestion de SCPI, à l’aune de la crise sanitaire que nous traversons depuis maintenant 6 mois. Et comme à chaque période de crise, l’innovation est sans doute une des meilleures réponses que peuvent apporter les professionnels de la gestion immobilière : le Covid-19 est un accélérateur de mutations qui étaient déjà à l’œuvre sur l’ensemble des marchés immobiliers, et les acteurs les plus dynamiques y apportent aujourd’hui une réponse avec de nouveaux produits : la SCPI PF Hospitalité Europe de PERIAL AM, la SCPI Novapierre Italie et la SCPI Interpierre Europe Centrale de PAREF GESTION, et enfin la SCPI fiscale Kyaneos Denormadie de KYANEOS AM.

 

La crise sanitaire du Covid-19 a eu pour le moment un impact assez mesuré sur le marché des SCPI : les rendements distribués s’inscrivent en légère baisse au 1er semestre par rapport à la même période de 2019, l’indice EDHEC IEIF Immobilier d’entreprise France (SCPI) extériorisant un rendement courant de 4,2% sur un an glissant à fin juin 2020, en baisse de 0,3% par rapport à fin 2019*.

Le marché des SCPI continue pour sa part à collecter de façon dynamique (3,4 milliards € de collecte nette au S1 2020), ce qui incite les sociétés de gestion d’une part à être très actives sur le marché de l’investissement immobilier, et d’autre part à structurer de nouvelles offres attractives à destination des épargnants.

La rentrée est ainsi riche en innovations chez un certain nombre d’acteurs de la pierre papier.

 

NOUVELLE SCPI PF HOSPITALITE EUROPE chez PERIAL AM

Chez Perial AM, c’est une nouvelle SCPI thématique qui est lancée cet automne : PF Hospitalité Europe, spécialisée dans l’accueil et l’hébergement en zone euro, des besoins sociaux et sociétaux devenus essentiels en période de crise sanitaire.

Avec un taux de distribution annuel potentiel de 5% à partir de 2021 et un endettement qui peut atteindre 40%, cette nouvelle SCPI thématique mise sur la forte diversification sectorielle et géographique des actifs cibles : hôtellerie, santé, hébergement, éducation ; en France, Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Espagne, voire marginalement d’autres pays de la zone euro.

Pour sécuriser le rendement locatif, la SCPI signera des baux de longue durée -15 ans ferme en moyenne- avec des exploitants solides au savoir-faire reconnu.

 

NOUVELLE SCPI NOVAPIERRE ITALIE chez PAREF GESTION

Du côté de Paref Gestion, l’accent a été mis sur notre voisin transalpin avec la SCPI Novapierre Italie. Portée par le succès des SCPI Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2, spécialisées sur l’immobilier commercial allemand, la société de gestion a décliné le concept sur l’immobilier de tourisme en Italie.

Avec un objectif de distribution de 5%, la SCPI affiche clairement ses ambitions. Il faut dire qu’elle s’attaque à un marché immobilier avec beaucoup de potentiel : l’Italie est en effet la 5ème destination touristique mondiale et la 3ème en Europe derrière la France et l’Espagne, selon la World Tourism Organisation. Et la croissance de la fréquentation touristique y est très forte : +7% entre 2017 et 2018. Par contraste, l’offre d’hébergement touristique n’est pas adaptée à la demande de la clientèle internationale avec un taux d’hôtels haut de gamme 4 et 5 étoiles assez faible (respectivement 19% et 2% du parc). Il y a donc une réelle opportunité à investir sur ce marché pour accompagner la transformation prévisible de l’offre hôtelière italienne.

Les actifs immobiliers ciblés par cette nouvelle SCPI seront des murs d’hôtels et de résidences de tourisme situés dans des villes à forte identité culturelle ou reconnues comme des destinations de villégiature en Lombardie, en Sicile, en Toscane, voire dans les Pouilles ou en Sardaigne. L’idée est de privilégier à l’achat des immeubles dont l’exploitation n’est pas optimisée pour ensuite les revaloriser par des opérations de rénovation et un repositionnement marketing.

Un travail sera aussi fait sur la structure des baux et la qualité des opérateurs dans le but de monter en gamme et de pérenniser les revenus des actifs.

 

NOUVELLE SCPI INTERPIERRE EUROPE chez PAREF GESTION

Une autre SCPI thématique de Paref Gestion a vu le jour en début d’année, qui semble confirmer la marque de fabrique de cette société de gestion consistant à décliner ses concepts les plus porteurs sur de nouveaux marchés européens : la SCPI Interpierre Europe Centrale s’attaque à des zones européennes très dynamiques hors zone euro, bénéficiant toutefois de monnaies nationales stables par rapport à l’euro.

Le risque de change est ainsi très réduit pour les associés de cette SCPI qui bénéficient d’une exposition à des marchés immobiliers à la fois très rentables en terme de rendement immédiat (plus de 6% en moyenne dans les villes ciblées comme Varsovie, Cracovie et Wroklaw en Pologne, Prague en République Tchèque et Budapest en Hongrie), mais détenant aussi à moyen terme un fort potentiel de valorisation.

 

NOUVELLE SCPI KYANEOS DENORMANDIE chez KANEOS AM

Enfin, la société de gestion Kyaneos, surfant sur le succès de sa SCPI résidentielle Kyaneos Pierre dont le taux de distribution a atteint 6,81% en 2019, soit la première marche du podium dans l’univers de la pierre papier, a décidé de lancer une SCPI dite « fiscale » basée sur la nouvelle loi de défiscalisation Denormandie visant à redynamiser les centre-villes en France : la SCPI Kyaneos Denormandie.

La réduction d’impôt pour l’investisseur particulier atteint 18% du montant de la souscription dans la limite de 300.000 € par contribuable et par année d’investissement. Les 18% sont répartis sur 9 ans à hauteur de 2% par an. Cet avantage fiscal est soumis au plafonnement global des niches fiscales de 10.000 € par an.

Les investissements immobiliers se feront dans les zones éligibles au dispositif, c'est-à-dire 245 villes en France où les besoins de revitalisation sont les plus importants.

 

NOUVELLE SCPI OPTIMALE CHEZ CONSULTIM AM

Avec la SCPI Optimale, Consultim AM ambitionne de construire un portefeuille immobilier d'actifs exclusivement localisés en France, d’une taille assez réduite (entre 1 et 5 millions €), en privilégiant des acitfs de proximité, loué à des locataires fonctionnant en circuit court. 

Cette nouvelle SCPI est ouverte aux souscriptions depuis le 15 septembre pour un montant minimum de 1500 €. 

 

* Les performances passées ne présagent pas des performances futures. 

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