Primonial lance un nouveau véhicule institutionnel spécialisé dans les infrastructures sociales
Cet article a été écrit par Jean-Francois Valicon Publiée le :Primonial REIM est aujourd’hui un acteur de premier plan dans le secteur de l’immobilier de santé, avec notamment la SCPI Primovie qui capitalise plus de 3 milliards €. C’est donc sans surprise que le gestionnaire d’actifs annonce la création de « ESI », un nouveau fonds institutionnel paneuropéen dédié aux actifs immobiliers de santé, avec un périmètre élargi au secteur éducatif et au résidentiel « abordable ».
Haro sur l’immobilier résilient : une des leçons de la crise du Covid-19 est que les besoins essentiels sont revenus au cœur des priorités des consommateurs, logement et santé en tête. Si l’on décline ce diptyque sur l’immobilier, on peut raisonnablement estimer que les actifs de santé (cliniques, EHPAD, résidences seniors) et le résidentiel seront particulièrement recherchés par les investisseurs. Primonial , dont le positionnement est déjà solide dans le domaine de la santé –8 milliards € d’actifs immobiliers sur un total de 24 milliards €- se trouve idéalement positionné pour accélérer son développement sur cette thématique. « Si nous avons bâti les fondations de ce véhicule bien avant le début de la crise sanitaire, cette dernière a révélé le besoin vital d’infrastructures sociales, qu’elles soient de court ou de long séjours. Dans un contexte économique incertain où les investisseurs sont à la recherche de rendements réguliers avec une volatilité maîtrisée, ESI répond à cette attente en conjuguant investissements à valeur ajoutée financière et sociale », analyse ainsi Laurent Fléchet, directeur général délégué en charge du pôle immobilier du groupe Primonial.
Le nouveau fonds vise un encours de 1,2 milliard € d’ici 2022, mais ne procédera pas à un closing à une date prédéterminée, ce qui en d’autres termes signifie qu’il restera ouvert. « Si nous n’avons pas de taille cible, nous prévoyons dans les 12 mois une taille de plus de 1 milliard € compte tenu des premières sollicitations d’investisseurs institutionnels. » D’ores et déjà, deux investisseurs français et un allemand ont participé au premier tour de table institutionnel. « Nous parions également sur le besoin de diversification des institutionnels nord-américains et asiatiques dans les prochains mois. » précise Laurent Fléchet.
ESI sera gérée par Primonial Luxembourg sous la forme juridique d’une Sicav, avec le concours des différentes sociétés de gestion immobilières du groupe – dont Primonial REIM en France et AviaRent en Allemagne- qui procéderont au sourcing des acquisitions. L’allocation cible sera de 80% sur l’immobilier de santé et l’hébergement senior, 15% sur l’éducation et 5% sur le résidentiel. Tous types d’actifs, existants ou en VEFA, seront étudiés. Pour démarrer, ESI a d’ores et déjà intégré dans son patrimoine 23 actifs de santé en Allemagne et en Autriche pour une valeur de 293 millions €. Sont prévus également pour septembre 2020 des actifs de santé situés en France et aux Pays-Bas pour plus de 140 millions €. Pour appâter les investisseurs institutionnels à la recherche d’une rémunération attractive et régulière de leurs capitaux, le gestionnaire d’actifs compte délivrer sur ESI un rendement annuel de 5%.