SCPI en nue-propriété

La nue-propriété de parts de SCPI est le droit de disposer des parts qui ont été préalablement démembrées, alors que l’usufruit représente symétriquement le droit d’en percevoir les revenus. La nue-propriété représente donc implicitement le droit futur sur la pleine propriété des parts à l’échéance du démembrement, sans perception de revenus dans l’intervalle.

Le nu-propriétaire en SCPI aura en général comme motivation la souscription de parts à un prix décoté, avec une fiscalité nulle pendant la période de démembrement. Ce sera typiquement un épargnant fortement fiscalisé n’ayant pas besoin de revenus complémentaires pendant une période donnée.

La nue-propriété en SCPI entraîne l’absence totale de fiscalité. En effet, l’absence de revenus perçus par le nu-propriétaire implique cette défiscalisation totale, y compris en terme d’IFI.

Pour un épargnant disposant par ailleurs de revenus confortables, le positionnement sur de la nue- propriété de SCPI représente un placement retraite idéal : il permet d’acheter des revenus futurs réguliers avec une décote significative par rapport au prix en pleine propriété, et une absence totale de fiscalité pendant la période de capitalisation du placement.

La décote obtenue sur le prix d’une SCPI en nue-propriété atteint couramment 20% sur une durée de 5 ans, et peut monter jusqu’à plus de 40% sur une durée de 15 ans. Au terme du démembrement, la disparition de la décote du nu-propriétaire entraîne une performance globale élevée en toute franchise de fiscalité (sous réserve d’une relative stabilité du prix de part en pleine propriété sur la durée du démembrement)..

Des offres de nue-propriété sont disponibles en permanence sur un grand nombre de SCPI, avec des décotes attractives sur des durées de 5 à 15 ans. Quel que soit le profil de l’épargnant, il y aura des offres correspondant à son objectif de placement. N'hésitez pas à contacter directement nos experts pour en savoir plus concernant les SCPI en démembrement.

Acheter des SCPI en démembrement est aussi simple que de souscrire en pleine propriété. Il suffit de remplir un bulletin de souscription et la société de gestion s’occupe de trouver de son côté un usufruitier qui perçoit les revenus sur la même période et qui accepte la clé de répartition proposée. Contactez-nous directement pour acheter des SCPI en démembrement.

Un certain nombre de SCPI peuvent être acquises en nue-propriété sur des échéances comprises entre 5 et 15 ans. Les épargnants peuvent y allouer des sommes allant de quelques milliers d’euros à plus de 100.000 €.

Le marché du démembrement de propriété est organisé pour réconcilier les demandes d’investisseurs en usufruit et celles des épargnants souhaitant investir en nue-propriété. 3 paramètres entrent en ligne de compte pour finaliser une transaction : le nombre de parts, l’échéance du démembrement et la clé de répartition entre nu-propriétaire et usufruitier.

Prenons par exemple une offre récemment observée sur le marché du démembrement de propriété : 100 parts de la SCPI Activ’immo sur 10 ans avec une clé de partage 35/65 (35% usufruitier, 65% nu-propriétaire). Avec un prix de part en pleine propriété de 610€, l’offre de nue-propriété est ainsi de 39.650€ sur une durée de 10 ans (610€ * 100 parts * 65%).

Il y a actuellement des offres intéressantes d’investissements en nue-propriété sur les SCPI suivantes : Cœur de Régions, Vendôme Régions, Kyanéos Pierre, Epargne Pierre, PF Grand Paris, Pierval Santé, Activimmo, Néo, Atream Hotels, Iroko Zen, PFO, Sélectipierre 2, Novapierre Allemagne 2, Aestiam Cap’Hébergimmo, Epargne Foncière, LF Grand Paris Patrimoine, LF Opportunité Immo, Fair Invest, Altixia Commerces, Altixia Cadence XII, Pierre Capitale, Interpierre, Eurovalys.

Voici une liste de 10 SCPI parmi les plus intéressantes pour un démembrement temporaire sur une période de 10 ans :