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La capitalisation d'une SCPI reflète sa taille et peut déterminer pour partie son positionnement concurrentiel dans le marché de l'épargne immobilière collective. Ce guide examine comment cette capitalisation influence la diversification, la liquidité et les risques. Il présente un état des lieux des SCPI par capitalisation en 2025, analyse le lien potentiel entre taille et performance, et fournit des outils pour comparer et choisir selon votre profil. Rappelons que l'investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital, aucune garantie de revenus et requiert un horizon long terme de 8 à 10 ans minimum.

Les SCPI fiscales permettent de réduire son impôt sur le revenu en investissant dans l'immobilier via des dispositifs comme Pinel, Malraux ou le déficit foncier. Ce guide examine leur fonctionnement, leurs avantages et risques, et propose une méthodologie pour choisir selon votre profil fiscal. L'investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital, requiert un engagement long terme et ne garantit ni les revenus ni la réduction fiscale future. La fiscalité dépend de la situation personnelle de l’investisseur et de la législation en vigueur, et est susceptible d’évoluer.

Le crowdfunding immobilier et les SCPI représentent deux modèles d'investissement immobilier distincts répondant à des objectifs différents. Le crowdfunding repose sur un financement participatif de projets immobiliers à durée déterminée, généralement entre 12 et 36 mois, avec un rendement cible fixé à l'avance. Les SCPI sont des sociétés détenant un patrimoine immobilier géré professionnellement, distribuant des revenus locatifs sur une longue durée. Ces deux placements présentent des structures juridiques, des niveaux de risque, des horizons temporels et des modes de gestion différents. 

Cet article compare leurs fonctionnements respectifs, analyse leurs avantages et inconvénients, détaille leurs risques spécifiques et propose une méthodologie pour choisir entre ces deux options selon son profil d'investisseur. Les deux placements comportent un risque de perte en capital et nécessitent une analyse préalable approfondie.

Le cashback en SCPI constitue une pratique commerciale développée par certains distributeurs consistant à rembourser une partie des frais de souscription aux investisseurs. Ce mécanisme modifie le coût d'entrée et peut impacter le rendement initial, mais soulève des interrogations sur sa pérennité et son encadrement réglementaire. 

Cet article détaille le fonctionnement du cashback, analyse ses avantages et limites, présente les critiques formulées par les professionnels du secteur, et propose une méthodologie pour évaluer ces offres dans le cadre d'une stratégie d'investissement globale. L'analyse met en perspective les aspects positifs du cashback tout en soulignant les risques d'une focalisation excessive sur cet élément au détriment de la qualité des actifs immobiliers sous-jacents.

Comment fonctionnent les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ? Quels sont les risques et les avantages ? Comment investir ? 

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En 2024, le taux de distribution moyen du marché des SCPI s'est établi à 4,72% (source : ASPIM).

Le fonctionnement des SCPI est régi par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) qui s'assure de la bonne information des investisseurs et définit les règles auxquelles sont soumises les sociétés de gestion : marché des parts, investissements immobiliers et arbitrages, agréments, etc.

Il n'est pas nécessaire d'être un expert financier pour épargner correctement. En effet, les placements SCPI peuvent être une solution d'investissement qui répond à vos objectifs et s'adapte à votre rapport au risque encouru.

Investir en SCPI permet de diversifier son épargne avec des actifs immobiliers reconnus pour leur stabilité, une prise de risque limité et un rendement. Accessible au comptant à partir de quelques milliers d'euros, à crédit ou en unités de compte sur l'assurance-vie, l'acquisition de parts de SCPI démocratise l'accès  la pierre et s'adresse à un large éventail d'épargnants.

Selon le code monétaire et financier (article L214-50), la SCPI se définit comme un véhicule ayant pour objet exclusif l'acquisition et la gestion d'un patrimoine immobilier locatif. La SCPI peut procéder à des travaux d'amélioration, mais les ressources affectées aux travaux d'agrandissement et de reconstruction sont limitées.

La cession des immeubles est possible, sous réserve qu'elle ne présente pas un caractère habituel et de respecter une durée de détention minimale de 6 ans. La SCPI est donc un placement immobilier de long terme dont l'objectif consiste à distribuer un revenu régulier à ses associés.

Il existe deux types d'OPCI : les SPPICAV – des OPCVM immobiliers qui présentent un objectif mixte plus value et rendement – et des FPI que l'on peut souscrire à crédit et qui visent principalement la distribution d'un revenu régulier.

En résumé :

• Principe : Investissement dans des immeubles résidentiels anciens en en vue de leur réhabilitation ;
• Avantage fiscal : Objectif de réduction d’impôts d’environ 18% du montant investi net des frais de collecte ;
• Durée du placement : 15 ans ou plus ;
• Minimum d’investissement : 5.000 euros ;
• Risques : Pas de garantie sur le revenu potentiellement distribué, la valeur du capital, la liquidité des parts.

En résumé :

• Principe : Investissement dans les SCPI de logements neufs ou rénovés ;
• Avantage fiscal : Réduction d’impôts correspondant à 12%, 18% ou 21% de l’investissement ;
• Durée du placement : 15 ans ou plus ;
• Minimum d’investissement : 5.000 euros ;
• Risques : Pas de garantie sur le revenu potentiellement distribué, la valeur du capital ou la liquidité des parts.