Le véhicule OPCI, créé en 2005 suite à une réflexion de place sur les fonds immobiliers, au départ clairement destiné à remplacer les SCPI mais qui in fine se retrouve en cohabitation avec ces dernières sur le marché des fonds immobiliers grand public, a été plébiscité par de nombreux épargnants au cours des dernières années, en particulier dans le cadre fiscal très favorable de l’assurance vie. Un certain nombre de sociétés de gestion de SCPI ont lancé parallèlement des OPCI, avec un vrai décollage du marché à partir de 2013-2014.
Sofidy, acteur historique sur le segment des SCPI spécialisées dans l’immobilier de commerce, avec un encours sous gestion de 5,1 milliards €, a lancé son propre OPCI en 2018 « comme un nouvel outil de diversification clé en main constituant une alternative innovante à l’investissement immobilier physique tout en offrant une plus grande disponibilité de l’épargne investie (dans la mesure où elle n’est pas totalement investie sur de l’immobilier physique). » La société de gestion précise à sujet qu’« en cas de demande de rachat, le règlement peut être effectué dans un délai de 2 mois maximum et de 8 jours minimum dans le cadre du compte-titres ou selon les modalités de rachat du contrat d’assurance-vie (pour rappel, le capital n’est pas garanti). » La valeur liquidative est établie de façon bi-mensuelle.
Côté investissements, l’OPCI Sofidy Pierre Europe vise l’immobilier d’entreprise européen, « en privilégiant les pays du Nord de l’Europe (Allemagne, Pays-Bas, Belgique, Luxembourg) ». En terme d’allocations cibles, l’immobilier direct et indirect non coté représente entre 51% et 60%, les foncières cotées entre 0% et 14%, les actifs financiers entre 20% et 35%, et les liquidités entre 5% et 35%.
Le dernier reporting mensuel de l’OPCI Sofidy Pierre Europe de janvier 2019 est l’occasion de fêter le premier anniversaire d’existence du véhicule, avec une performance très honorable de 3,5% pour les parts I (accessibles à partir de 100.000 € d’investissement minimum) et de 1,9% pour les parts A (1000 € d’investissement minimum) depuis l’origine. Par rapport à d’autres OPCI concurrents, la performance de l’OPCI Sofidy Pierre Europe est excellente, en particulier parce que le véhicule n’était pas exposé aux actions de sociétés foncières cotées sur l’année 2018, période sur laquelle ces valeurs ont souffert. A contrario, tirant profit d’un bon point d’entrée sur les marchés boursiers, l’OPCI Sofidy Pierre Europe a investi dans 3 foncières cotées en janvier 2019, avec de bonnes perspectives de rendement et de valorisation : Klépierre (centres commerciaux « prime » en Europe), LEG Immobilien AG (immobilier d’habitation en Rhénanie du Nord-Westphalie, plus grande région économique de l’Allemagne), et Alstria Office (foncière de bureau allemande). Sur la poche immobilière qui continue à s’étoffer progressivement, Sofidy fait état d’un excellent taux d’occupation financier de 99,11%.
Et cerise sur le gâteau : le reporting mensuel de janvier annonce que « Sofidy Pierre Europe initiera sa politique de distribution en mai prochain, après la tenue de sa première Assemblée Générale, avec le versement d'acomptes trimestriels sur dividendes. »
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